Мы здесь, чтобы помочь!
В 1973 году экономист Принстонского университета Бертон Малкиэль Утверждал что «обезьяна с завязанными глазами, бросающая дротики в списки акций» может сделать то же самое, что и профессиональный финансовый менеджер. У профессора на самом деле не было проблем со способностью некоторых отдельных управляющих капиталом быть рок-звездами.
Однако, как группа, он сказал, что управляющие капиталом в конечном итоге будут давать те же результаты, что и сам рынок. Единственное различие, и оно большое: управляющие капиталом взимают невероятные сборы, независимо от того, делают ли они вас богатыми или нет. Эти сборы замедляют любой прогресс, который вы делаете, как зыбучие пески.
Пассивное инвестирование просто отслеживает индексы без особого активного вклада.
Это утверждение, сказанное вслух, является тем, о чем многие инвесторы думали про себя все это время. Возможно, простое наблюдение за индексным фондом или биржевым фондом может быть столь же финансово выгодным, как и наем управляющего капиталом. Результаты, по крайней мере, будут такими же, и вы также не потеряете деньги на плату за обслуживание в течение многих лет.
Эта относительно новая идея называется пассивным инвестированием, которое просто отслеживает индексы без особого активного вклада. Старая идея активного инвестирования — найм управляющего капиталом, чтобы суетиться и присматривать за вашими инвестициями — это то, что раньше называлось просто старым инвестированием. Не более; Теперь у вас есть эти два варианта и огромное решение: активное и пассивное управление.
Какой из них является лучшим выбором для вас? Во-первых, давайте углубимся в более глубокие различия между активным и пассивным инвестированием:
Что такое активное инвестирование?
Активное инвестирование – это то, что портфельные менеджеры делают ежедневно; они анализируют, а затем выбирают инвестиции на основе стоимости. Это игра, на самом деле; как его выигрывают, так это путем выбора наиболее эффективных инвестиций. Активное инвестирование будет стоить вам. Вам нужно будет нанять команду, чтобы сохранить после этих инвестиций: аналитиков-исследователей, портфельных менеджеров и сборы за обслуживание, взимаемые за каждую отдельную сделку.
Что такое пассивное инвестирование?
Пассивное инвестирование сжигает меньше калорий, но оно по-прежнему требует устойчивого и тщательного обдумывать и стратегию. Пассивное инвестирование не включает в себя процесс оценки конкретных инвестиций, по одному. Вместо этого вы пытаетесь сопоставить производительность определенных рыночных индексов, которые уже существуют.
При пассивном инвестировании рыночный индекс танцует, и вы просто следуете за теми же танцевальными шагами. Вы строите портфель, основанный на владеющих всеми акциями в этом рыночном индексе, в одинаковых пропорциях и процентах. Затем вы сидите сложа руки и наблюдаете, что происходит.
Это контрастирует с активным инвестированием, где вы инвестируете в различные акции и постоянно пытаетесь превзойти индексы. Пассивное инвестирование обычно имеет более низкие комиссии или вообще не имеет комиссий, в отличие от тех портфелей, которые связаны с активным инвестированием.
Активное и пассивное управление: какой вид инвестирования лучше всего подходит для вас?
Вы тот инвестор, которому нравится ваша рука, особенно во времена экономической и рыночной непредсказуемости? Если это так, активный инвестор может быть вашим лучшим выбором. Когда рынок проблемен и его трудно читать, активный инвестор переключается на высокую передачу, чтобы попытаться сделать впечатляющие результаты.
Суровая правда об активном инвестировании: оно все чаще воспринимается как старый мир / старая школа. Соответственно Кому Bloomberg, инвестиции, которые перетекли из активных и в пассивные инвестиционные фонды, составили почти 500 миллиардов долларов в первой половине 2017 года.
С 10 триллионами долларов, вложенными в них, активные фонды по-прежнему являются королем. Пассивные инвестиционные фонды, однако, догоняют. Пассивные инвестиционные фонды Составили почти треть от общего объема активов под управлением (AUM) в США по состоянию на июль 2017 года. Сравните это с десятилетием назад, когда эта часть составляла лишь пятую часть от общего AUM. Прогнозируется, что к 2021 году пассивные инвестиционные фонды превысят 7 триллионов долларов.
Около 90 процентов активных управляющих акциями не смогли достичь своих целевых показателей за предыдущие однолетние, пятилетние и десятилетние периоды. Кому исследование 2016 года, проведенное S&P Dow Jones Indices. В свою защиту активные менеджеры утверждают, что им пришлось бороться с вызовом финансового кризиса 2008 года. Другие возможные ответы включают идею о том, что так много денег, поступающих в индексы, которые одинаково относятся к хорошим и плохим компаниям, могут исказить цены.
Можно ли извлечь выгоду как из активного, так и из пассивного инвестирования?
Да. В этом сценарии вы хотите получить лучшее из обоих миров. Рыночные условия постоянно меняются, поэтому вам может понадобиться активный, хорошо информированный друг, чтобы провести вас через эти неспокойные воды. В то же время вы хотите иметь возможность размещать свои инвестиции в автоматизированном режиме (пассивное инвестирование), чтобы он мог делать свое дело, но все еще может быть изменен или изменен, когда вы хотите.
C01N.RU объединил преимущества как активного, так и пассивного инвестирования. Мы максимально ими воспользовались финансовыми консультантами, которые помогут вам составить конкретный, работоспособный план. Мы также используем автоматизированных инвесторов, которые поддерживают ваши инвестиции в нужном русле, с помощью автоматизации. Результатом является гибрид автоматизированного инвестирования (в соответствии с планом), профессиональных консультаций и информированных ответов. И он может меняться, когда это необходимо.
Автоматизированные советники и человеческие советники могут показаться яблоками и апельсинами на первый взгляд, однако у них есть одна очень важная общая черта: правовой статус. Даже автоматизированные консультанты должны регистрироваться в Комиссии по ценным бумагам и биржам США, подчиняя их всем тем же законам и правилам о ценных бумагах, что и человеческим
